Gamma ในสต็อก ตัวเลือก

ตัวเลือก Gamma คืออะไร Gamma - ตัวเลือกความละเอียด Gamma คืออัตราการเปลี่ยนแปลงของเดลต้าตัวเลือกด้วยการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของราคาหุ้นอ้างอิง ตัวเลือก Gamma - บทนำเช่นเดียวกับเดลต้าตัวเลือกเท่าไหร่มูลค่าของตัวเลือกที่มีการเปลี่ยนแปลงกับการเปลี่ยนแปลงในราคาของหุ้นอ้างอิง Options Gamma อธิบายเท่าใดการเปลี่ยนแปลง delta ตัวเลือกเป็นราคาของหุ้นอ้างอิงเปลี่ยนแปลง จาก 5 ประเทศที่เลือกไว้ Delta และ Gamma เป็นประเทศเดียวที่มีความสัมพันธ์กันและ Gamma Options เป็นตัวเลือกเดียวในภาษากรีกที่อธิบายการเปลี่ยนแปลงของกรีกอีกตัว ที่ทำให้ตัวเลือกความเข้าใจเดลต้าและตัวเลือกแกมมาที่สำคัญมากสำหรับผู้เริ่มต้นการซื้อขายตัวเลือกทั้งหมด ตัวเลือก Gamma Gamma ตัวเลือกที่สำคัญ Gamma มีความสำคัญเนื่องจากมีผลต่อกรีกตัวเลือกเดียวที่กำหนดค่าของตัวเลือกหุ้นมากที่สุดและนั่นคือเดลต้าตัวเลือก มีคำถามว่าการเปลี่ยนแปลง delta ตัวเลือกตามที่เริ่มออกที่ 0.5 เมื่อเป็นเงินแล้วค่อยๆย้ายไปทาง 1 เป็นตัวเลือกไปลึกในเงินหรือค่อยๆไปทาง 0 เป็นตัวเลือกไปไกลออกไปของเงิน คำถามที่แท้จริงคืออะไรโดยขนาดจะเป็นตัวเลือกการเปลี่ยนแปลง delta ตัวเลือก Gamma วัดขนาดและทิศทางการเปลี่ยนแปลง ดังนั้นการเข้าใจขนาดและทิศทางของการเปลี่ยนแปลงตัวเลือกเดลต้าซึ่งเป็นตัวแทนของ Gamma การทำความเข้าใจเกี่ยวกับตัวเลือก Gamma เป็นสิ่งสำคัญสำหรับการเทรดแบบทิศทางและการป้องกันความเสี่ยง ในทิศทางการค้าหนึ่งจะต้องการตำแหน่งโดยรวมรังสีแกมมายันทิศทางทิศทางดอกเบี้ยเพื่อให้เดลต้าตัวเลือกขยายเป็นค้าพัฒนา. ในการทำธุรกรรมเพื่อป้องกันความเสี่ยงหนึ่งจะต้องการต่ำสุดตัวเลือกโดยรวมของแกมมาให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้เพื่อให้สถานะการซื้อขายตราสารหนี้ยังคงเป็นกลางต่อการเปลี่ยนแปลงของหุ้นอ้างอิงที่เป็นไปได้ วิธีการป้องกันความเสี่ยงดังกล่าวเป็นที่รู้จักกันในชื่อว่า Gamma Neutral Hedging แน่นอนถ้าคุณเพียงซื้อตัวเลือกการโทรหรือใส่ตัวเลือกสำหรับการซื้อขายแบบทิศทางเดียว Gamma Gamma จะมีส่วนเกี่ยวข้องกับคุณน้อยมากเพราะคุณสามารถมั่นใจได้ว่าคุณมีตัวเลือก Gamma ซึ่งจะช่วยเพิ่ม Delta ให้กับตัวเลือกของคุณได้เช่นกัน หุ้นเพิ่มขึ้นหรือลดลงตาม ตัวเลือกที่เป็นบวก Gamma ช่วยให้มั่นใจได้ว่าเดลต้าของตัวเลือกของคุณจะเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับเงินที่เพิ่มขึ้นในการทำกำไรของคุณ เช่นนี้ตัวเลือก Gamma เป็นสิ่งสำคัญที่จะเข้าใจสำหรับตัวเลือกการค้าเริ่มต้นกลยุทธ์ตัวเลือกที่ซับซ้อนเป็นครั้งแรกและสำหรับผู้ค้าตัวเลือกที่จัดการตำแหน่งตัวเลือกที่ซับซ้อนจำนวนมากภายในพอร์ตเดียวเช่น Market Makers ทำ ตัวเลือกการซื้อขายเทรดดิ้งส่วนตัวหาวิธีที่นักเรียนของฉันสร้างรายได้มากกว่า 87 รายต่อปีมั่นใจได้ตัวเลือกการซื้อขายในตัวเลือกตลาดสหรัฐ Gamma - ลักษณะเฉพาะทางเลือกที่เป็นบวกและเชิงลบ Gamma มาในขั้วบวกหรือเชิงลบ ตัวเลือกที่เป็นบวก Gamma แสดงให้เห็นว่าเดลต้าของตัวเลือกจะเพิ่มขึ้นเมื่อหุ้นอ้างอิงเพิ่มขึ้น ตัวเลือกเชิงลบ Gamma แนะนำว่าเดลต้าของตัวเลือกนี้จะลดลงเป็น -1 เมื่อหุ้นอ้างอิงเพิ่มขึ้น ตัวเลือก Gamma Options Moneyness Options Gamma ลดลงไปที่ 0 เป็นตัวเลือกที่จะย้ายลึกลงไปในเงินหรือไกลออกไปของเงิน ที่ตัวเลือก "เงิน" มักจะมีค่า Gamma ตัวเลือกสูงสุด นอกจากนี้ยังหมายความว่าค่าเดลต้าของตัวเลือกเงินในส่วนของเงินหรือตัวเลือกไม่ได้มีโอกาสน้อยที่จะเปลี่ยนแปลงโดยมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในราคาของหุ้นอ้างอิงเรียนรู้เกี่ยวกับตัวเลือกการมีอยู่เพียงเล็กน้อยในขณะนี้ ตัวเลือก Gamma Time Options แกมมาของตัวเลือก Money จะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาที่หมดอายุใกล้กว่าขณะที่ Options Gamma ทั้งในรูปของ Money และ Out Of Money จะลดลงใกล้กับการหมดอายุ ตัวเลือก Gamma Directional Options Trading Position ไม่มีคำถามใด ๆ ที่ Options Gamma สำหรับการโทรแบบ long long หรือ put options เป็นบวก ซึ่งหมายความว่าในขณะที่ผู้ที่เรียกหรือใส่ตัวเลือกมากขึ้นเรื่อย ๆ ในเงินเดลต้าก็เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ อย่างไรก็ตามเมื่อคุณรวมตัวเลือกไว้ในกลยุทธ์ตัวเลือกที่ซับซ้อนความสัมพันธ์ดังกล่าวอาจไม่ชัดเจน มีกลยุทธ์ตัวเลือกทิศทางที่มีเดลต้าเป็นบวก แต่เป็นทางเลือกโดยรวมที่เป็นค่าลบ gamma กลยุทธ์การซื้อขายหุ้นในลักษณะดังกล่าวมีส่วนช่วยในการทำกำไรเมื่อหุ้นปรับตัวขึ้นเล็กน้อย แต่จะเริ่มเข้าสู่ช่วงการขาดทุนหากหุ้นปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเดลต้ากลับเข้าสู่ลบเนื่องจากมีตัวเลือกลบแกมมา ตัวอย่างหนึ่งของกลยุทธ์ตัวเลือกดังกล่าวคือ Spread Ratio Spread อัตราส่วนของ Bull Ratio Spreads มีค่า delta บวกเมื่อตั้งค่าเป็นครั้งแรก แต่เป็นค่า gamma ค่าลบโดยรวม เมื่อมูลค่าเพิ่มขึ้นมูลค่าโดยรวมของอันดับการซื้อขายตัวเลือกดังกล่าวจะเพิ่มขึ้นพร้อมกับการพังทลายของเดลต้าเนื่องจากตัวเลือกลบแกมมา เมื่อสต็อกยังคงเพิ่มขึ้นต่อไปจะมีจุดที่เดลต้าจะกัดเซาะไปที่ 0 และเริ่มเปลี่ยนเป็นลบ หลังจากจุดนั้นตำแหน่งจะเริ่มสูญเสียเงินเมื่อหุ้นเพิ่มขึ้น เมื่อคุณอยู่ในทิศทางการค้าซึ่งเป็นเมื่อตัวเลือกการซื้อขายตำแหน่งของคุณทำให้เงินเฉพาะเมื่อหุ้นอ้างอิงไปในทิศทางหนึ่งคุณต้องการให้แน่ใจว่า Gamma ตัวเลือกโดยรวมเป็นบวกเพื่อให้ตำแหน่งจะยังคงมีกำไรเป็น หุ้นเคลื่อนไปในทิศทางที่คาดหวังของคุณ โดยทั่วไปแล้ว Gamma เป็นตัวเลือกที่เป็นค่าบวกซึ่งจะทำให้ค่าเดลต้าเริ่มแรกของคุณสูงขึ้นเมื่อสต๊อกเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่คุณคาดหวังไว้ ใส่ตัวเลือกที่มีค่าเดลต้าลบ แต่ตัวเลือกที่เป็นค่าบวกแกมมาจะเคลื่อนไปยังเดลต้า -1 เนื่องจากหุ้นตกและตัวเลือกการโทรที่มีค่าเดลต้าเป็นบวกและค่า gamma จะเคลื่อนไปทาง delta ของ 1 เมื่อหุ้นเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามค่าเดลต้าลบทำงานกับค่าเดลต้าเริ่มต้นของคุณเนื่องจากกัดเซาะและกลับขั้วของค่าเดลต้าเริ่มต้นของคุณในขณะที่สต็อกเคลื่อนไปในทิศทางของขั้วของเดลต้าเริ่มต้น นี่เป็นวิธีที่คุณคาดหวังให้ผลงานโดยรวมของคุณทำงานได้ดีขึ้นด้วยชุดค่าผสมต่างๆของ Deltagamma: Positive Options Delta Positive Options Gamma มูลค่าของตำแหน่งการซื้อขายโดยรวมของตัวเลือกจะเพิ่มขึ้นเมื่อหุ้นอ้างอิงเพิ่มขึ้น ตัวอย่างของกลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกดังกล่าวคือ Long Call Gamma มูลค่าของตำแหน่งการซื้อขายโดยรวมของตัวเลือกจะเพิ่มขึ้นในอัตราที่ชะลอลงเนื่องจากหุ้นอ้างอิงเพิ่มขึ้นมาถึงจุดที่มูลค่าของตำแหน่งโดยรวมซบเซาขณะที่หุ้นอ้างอิงเพิ่มขึ้นและเริ่มสูญเสียเงินเป็น หุ้นอ้างอิงยังคงเพิ่มขึ้น ดังนั้นจึงมีเพดานกำไรสูงสุดเท่าที่จะเป็นไปได้ด้วยการรวมกันของเดลต้าแกมมา ตัวอย่างของกลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกดังกล่าวคือ Spread Ratio Spread ตัวเลือกเชิงลบ Delta Options Positive Gamma มูลค่าของการซื้อขายโดยรวมของตัวเลือกการเลือกจะเพิ่มขึ้นเมื่อหุ้นอ้างอิงลดลง ตัวอย่างของกลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกดังกล่าวคือ Long Put ตัวเลือกเชิงลบ Delta ตัวเลือกเชิงลบ Gamma มูลค่าของตำแหน่งการซื้อขายโดยรวมของตัวเลือกจะเพิ่มขึ้นในอัตราที่ชะลอตัวลงเนื่องจากหุ้นอ้างอิงตกสู่จุดที่มูลค่าของตำแหน่งโดยรวมซบเซาขณะที่หุ้นอ้างอิงลดลงและเริ่มสูญเสียเงินเป็น หุ้นอ้างอิงยังคงลดลง ดังนั้นจึงมีเพดานกำไรสูงสุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ตัวอย่างของกลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกดังกล่าวคือ Spread Rat Ratio นี่คือตารางสรุปประเภท gamma ตัวเลือกที่ได้รับตำแหน่งเป็นตัวเลือกต่าง ๆ รวมอยู่ด้วย: คุณจะสังเกตจากด้านบนว่าตัวเลือกหุ้น shorting มีส่วนช่วยในทางลบ Gamma โดยไม่คำนึงถึงว่าตัวเลือกการโทรหรือวางไว้ ตอนนี้ต้องสับสนโดยเดี๋ยวนี้เพื่อจดจำลักษณะและความสัมพันธ์ของตัวเลือก delta และ gamma ตัวเลือก นี่เป็นวิธีง่ายๆในการจดจำ: ตัวเลือกที่เป็นบวก Gamma ทำให้เดลต้าเป็นบวกมากขึ้นในขณะที่หุ้นเพิ่มขึ้น รังสีแกมมาทำให้เดลต้าเป็นลบมากขึ้นเมื่อหุ้นเพิ่มขึ้น ตัวเลือก Gamma - ความสำคัญใน Delta Neutral Hedging มีหลายวิธีที่จะทำให้ Delta Neutral Position เป็นไปได้และอาจส่งผลให้ตำแหน่งโดยรวมเป็นบวกหรือลบ Gamma โดยทั่วไปแล้วตำแหน่งที่เป็นกลางของเดลต้ากับ Gamma ตัวเลือกที่เป็นค่าบวกจะเพิ่มมูลค่าเมื่อหุ้นอ้างอิงเพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างรวดเร็วและนั่นคือวิธีที่ตำแหน่งที่เป็นกลางที่สุดของเดลต้าจะถูกตั้งค่าให้ทำ ตัวอย่างของยุทธศาสตร์การซื้อขายเดลต้าตัวเลือกกลางที่มีตัวเลือกที่เป็นบวก Gamma คือ Straddle Delta Neutral ตำแหน่งที่มี Negative ตัวเลือก Gamma น่าจะเหมาะกับกำไรจากการสลายตัวของเวลาผ่าน Options Theta แทนและจะสูญเสียมูลค่าหากหุ้นอ้างอิงเคลื่อนไหวหรือลดลงอย่างรวดเร็ว ตัวอย่างของกลยุทธ์การซื้อขายเดลต้าตัวเลือกกลางที่มีค่าลบ Gamma เป็น Short Straddle ในทั้งสองสถานการณ์เนื่องจากตำแหน่งเป็นเดลต้าเป็นกลางค่าของมันจะไม่เปลี่ยนแปลงไปตามการเคลื่อนไหวเล็ก ๆ ในหุ้นอ้างอิง ตำแหน่งที่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงอย่างเต็มที่ซึ่งจะไม่เคลื่อนที่ไปกับการเคลื่อนที่ขนาดใหญ่หรือเล็ก ๆ จะต้องมี Gamed Neutral Hedge ตัวเลือก Gamma - ความสัมพันธ์กับ Options Theta Options Gamma เป็นสัดส่วนโดยตรงกับ theta options รังสีแกมมาสูงกว่า กำไรสูงที่มีความเสี่ยงสูง ผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูงขึ้นทำให้แกรมม่ามีผลกำไรสูงกว่าเมื่อหุ้นปรับตัวสูงขึ้น แต่ก็มีส่วนช่วยในการตัดสินใจเลือกตัวเลือกนี้ได้เร็วขึ้น หากการย้ายครั้งใหญ่ที่คาดว่าไม่เกิดขึ้นอย่างรวดเร็วตัวเลือกอาจสูญเสียเงินเป็นจำนวนมาก ดังนั้นเมื่อเลือกตัวเลือกดังกล่าวตำแหน่งก้าวร้าวหนึ่งต้องคำนึงถึงความเสี่ยงสูงที่เกี่ยวข้องเนื่องจากตัวเลือกที่สูงขึ้น Theta ความสมดุลระหว่างความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับผลตอบแทนที่เป็นไปได้นั้นเป็นที่แพร่หลายในทุกแง่มุมของการซื้อขายหลักทรัพย์ ไม่มีอาหารกลางวันฟรี สูตร Gamma สูตรที่ไหน d1 โปรดดูการคำนวณของเดลต้า S มูลค่าปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิงอายุการใช้งานของตัวเลือกต่อปี Options ตัวเลือก Gamma คำถาม BREAKING DOWN Gamma ทางคณิตศาสตร์แกมมาเป็นอนุพันธ์อันดับแรกของเดลต้าและใช้เมื่อพยายามวัดการเคลื่อนไหวของราคาของตัวเลือกเทียบกับ จำนวนเงินที่อยู่ในหรือออกจากเงิน ในแง่เดียวกันแกมมาเป็นอนุพันธ์อันดับที่สองของราคาเสนอซื้อที่เกี่ยวกับราคา underlyings เมื่อตัวเลือกถูกวัดอยู่ในหรือออกจากเงิน gamma มีขนาดเล็ก เมื่อตัวเลือกใกล้หรือที่เงินรังสีแกมมาจะใหญ่ที่สุด การคำนวณค่าแกมมามีความถูกต้องที่สุดสำหรับการเปลี่ยนแปลงเล็ก ๆ น้อย ๆ ในราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ตัวเลือกทั้งหมดที่มีฐานะยาวมีแกมมาบวกในขณะที่ตัวเลือกทั้งหมดสั้น ๆ มีแกมมาเชิงลบ พฤติกรรมแกมมาเนื่องจากตัวเลือกเดลต้าวัดได้เฉพาะช่วงเวลาสั้น ๆ แกมมาช่วยให้ผู้จัดการลงทุนผู้ค้าและนักลงทุนรายย่อยมีภาพที่แม่นยำยิ่งขึ้นว่าเดลต้าตัวเลือกจะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างไรเมื่อเวลาผ่านไปเมื่อราคาเปลี่ยนแปลงไป ในฐานะที่เป็นความคล้ายคลึงกับฟิสิกส์เดลต้าของตัวเลือกคือความเร็วในขณะที่แกมมาของตัวเลือกคือการเร่งความเร็ว แกมมาลดลงใกล้ศูนย์เป็นตัวเลือกที่ได้รับลึกลงไปในเงินเป็นเดลต้าวิธีหนึ่ง แกมมายังเข้าใกล้ศูนย์ด้วยตัวเลือกที่ลึกกว่าจะออกไปไม่ถึงเงิน แกมมาอยู่ในระดับที่สูงที่สุด การคำนวณรังสีมีความซับซ้อนและต้องใช้ซอฟต์แวร์หรือสเปรดชีตทางการเงินเพื่อหาค่าที่แม่นยำ อย่างไรก็ตามต่อไปนี้แสดงให้เห็นถึงการคำนวณโดยประมาณของรังสีแกมมา พิจารณาตัวเลือกการโทรในหุ้นอ้างอิงที่มีเดลต้าอยู่ที่ 0.4 หากมูลค่าสต็อคเพิ่มขึ้น 1 ตัวจะเพิ่มมูลค่าเพิ่มขึ้นอีก 0.40 และเดลต้าก็จะเปลี่ยนไปด้วย สมมติว่าการเพิ่มขึ้น 1 รายการเกิดขึ้นและเดลต้าตัวเลือกอยู่ในขณะนี้ 0.53 ความแตกต่าง 0.13 ใน deltas นี้สามารถพิจารณาค่าโดยประมาณของแกมมา แกมมาเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญเพราะแก้ไขปัญหาเรื่องนูนเมื่อมีส่วนร่วมในกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง บางผู้จัดการลงทุนหรือผู้ค้าอาจเกี่ยวข้องกับพอร์ตการลงทุนของค่าที่มีขนาดใหญ่เช่นที่จำเป็นต้องมีความแม่นยำมากขึ้นเมื่อมีส่วนร่วมในการป้องกันความเสี่ยง สามารถใช้อนุพันธ์ลำดับที่สามชื่อสีได้ สีจะวัดอัตราการเปลี่ยนแปลงของรังสีแกมมาและมีความสำคัญต่อการรักษาสัดส่วนการลงทุนที่ใช้รังสีแกมมาการใช้ Greysquot เพื่อทำความเข้าใจกับตัวเลือกการพยายามคาดการณ์สิ่งที่จะเกิดขึ้นกับราคาของตัวเลือกเดียวหรือตำแหน่งที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกหลาย ๆ ตัวเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของตลาดสามารถทำได้ กิจการที่ยากลำบาก เนื่องจากราคาตัวเลือกไม่ได้เปลี่ยนไปพร้อมกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าปัจจัยใดที่ส่งผลต่อการเคลื่อนไหวในราคาของตัวเลือกและสิ่งที่พวกเขามีผล ผู้ค้าตัวเลือกมักอ้างถึงเดลต้า แกมมา vega และ theta ของตำแหน่งที่เลือกไว้ เรียกรวมกันว่าคำเหล่านี้เรียกว่าชาวกรีกและเป็นวิธีการวัดความไวของราคาตัวเลือกต่อปัจจัยเชิงปริมาณ คำเหล่านี้อาจทำให้เกิดความสับสนและข่มขู่แก่ผู้ค้ารายใหม่ ๆ แต่แตกแยกออกไปชาวกรีกอ้างถึงแนวคิดง่ายๆที่สามารถช่วยให้คุณเข้าใจถึงความเสี่ยงและรางวัลที่อาจเกิดขึ้นได้ดีขึ้นของตำแหน่งตัวเลือก การหาค่านิยมสำหรับชาวกรีกประการแรกคุณควรเข้าใจว่าตัวเลขที่ให้ไว้สำหรับแต่ละชาวกรีกเป็นทฤษฎีอย่างเคร่งครัด นั่นหมายถึงค่าที่คาดการณ์ขึ้นอยู่กับรูปแบบทางคณิตศาสตร์ ข้อมูลส่วนใหญ่ที่คุณต้องการในการซื้อขาย - เช่นราคาเสนอ ถามและราคาล่าสุดปริมาณและดอกเบี้ยแบบเปิด - เป็นข้อมูลจริงที่ได้รับจากการแลกเปลี่ยนตัวเลือกต่างๆและจัดจำหน่ายโดย บริษัท บริการข้อมูลและหรือ บริษัท นายหน้าของคุณ แต่ชาวกรีกไม่สามารถมองขึ้นมาได้ง่ายๆในตารางตัวเลือกประจำวันของคุณ พวกเขาจำเป็นต้องมีการคำนวณและความถูกต้องของพวกเขาเป็นเพียงรูปแบบที่ใช้ในการคำนวณเท่านั้น เพื่อให้ได้คุณจะต้องเข้าถึงโซลูชันแบบใช้คอมพิวเตอร์ซึ่งจะคำนวณค่าใช้จ่ายเหล่านี้ให้กับคุณ แพคเกจการวิเคราะห์ตัวเลือกเชิงพาณิชย์ที่ดีที่สุดจะทำเช่นนี้และบางส่วนของเว็บไซต์นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ดีขึ้นซึ่งเชี่ยวชาญด้านตัวเลือก (OptionVue amp Optionstar) ยังให้ข้อมูลนี้ด้วย อย่างเป็นธรรมชาติคุณสามารถเรียนรู้คณิตศาสตร์และคำนวณกรีกด้วยมือสำหรับแต่ละตัวเลือก แต่ด้วยจำนวนตัวเลือกและข้อ จำกัด ด้านเวลาที่มากเกินไปอาจไม่สมจริง ด้านล่างเป็นเมทริกซ์ที่แสดงตัวเลือกทั้งหมดที่มีตั้งแต่เดือนธันวาคมมกราคมและเมษายน 2548 สำหรับหุ้นที่ซื้อขายอยู่ในปัจจุบันที่ 60 รูปแบบจะแสดงราคาตลาด เดลต้า, แกมมา, เทต้าและเวก้าสำหรับแต่ละตัวเลือก ขณะที่เราพูดถึงสิ่งที่ชาวกรีกหมายถึงคุณสามารถดูภาพประกอบนี้เพื่อช่วยให้คุณเข้าใจแนวคิดได้ ส่วนด้านบนแสดงตัวเลือกการโทร กับตัวเลือกการวางในส่วนล่าง โปรดสังเกตว่าราคาตีราคาถูกแสดงไว้ในแนวตั้งทางด้านซ้ายโดยแครอท (gt) ระบุว่าราคาตีราคา 60 ที่เป็นเงิน ตัวเลือกที่ไม่ครบถ้วนคือเงินที่สูงกว่า 60 สำหรับการโทรและต่ำกว่า 60 สำหรับการโทร ในขณะที่ตัวเลือกเงินในเงินต่ำกว่า 60 สำหรับการโทรและมากกว่า 60 สำหรับการวาง เมื่อคุณเลื่อนจากซ้ายไปขวาเวลาที่เหลือในชีวิตของตัวเลือกจะเพิ่มขึ้นจนถึงเดือนธันวาคมมกราคมและเมษายน จำนวนวันที่เหลือที่เหลือจนกว่าจะหมดอายุจะแสดงในวงเล็บในส่วนหัวของคอลัมน์สำหรับแต่ละเดือน เดลต้า, แกมมา, theta และตัวเลข Vega ที่แสดงข้างต้นเป็น normalised สำหรับดอลลาร์เพื่อให้ปกติกรีกสำหรับเหรียญที่คุณเพียงแค่คูณด้วยคูณตัวคูณของตัวเลือก ตัวคูณสัญญาจะเท่ากับ 100 (หุ้น) สำหรับตัวเลือกหุ้นส่วนใหญ่ วิธีการที่ชาวกรีกต่างๆย้ายตามเงื่อนไขการเปลี่ยนแปลงขึ้นอยู่กับราคาที่ไกลออกไปจากราคาที่แท้จริงของหุ้นและเวลาเท่าไรเหลือจนกระทั่งหมดอายุ เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงราคาหลักทรัพย์อ้างอิง - เดลต้าและแกมมาเดลต้าจะวัดความไวของตัวเลือกทางทฤษฎีที่มีต่อการเปลี่ยนแปลงราคาของสินทรัพย์อ้างอิง โดยปกติจะแสดงเป็นตัวเลขระหว่างเครื่องหมายลบหนึ่งและค่าหนึ่งและระบุว่ามูลค่าของตัวเลือกควรเปลี่ยนแปลงอย่างไรเมื่อราคาของหุ้นอ้างอิงเพิ่มขึ้น 1 ดอลลาร์ ในฐานะที่เป็นอีกแนวทางหนึ่งเดลต้าก็สามารถแสดงเป็นค่าระหว่าง -100 ถึง 100 เพื่อแสดงความรู้สึกถึงค่าเงินดอลลาร์ทั้งหมดในตัวเลือกมูลค่า 1 ซึ่งประกอบด้วยหุ้น 100 หุ้นของหุ้นอ้างอิง ดังนั้นค่าเงินดอลลาร์ที่ถูกต้องตามปกติจะแสดงจำนวนเงินที่แท้จริงที่คุณจะได้รับหรือสูญเสีย ตัวอย่างเช่นถ้าคุณเป็นเจ้าของเมื่อวันที่ 60 ธันวาคมกับเดลต้าที่ -45.2 คุณจะเสียเงิน 45.20 หากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นหนึ่งดอลลาร์ ตัวเลือกการโทรมีดีเปรสเจนบวกและตัวเลือกที่มีค่าลบเป็น deltas ตัวเลือกเงินในการลงทุนโดยส่วนใหญ่มีค่า delta ประมาณ 50 ตัวเลือกที่ลึกซึ้งในเงินอาจมีเดลต้าถึง 80 หรือสูงกว่าในขณะที่ตัวเลือกที่ไม่ใช้เงินมีค่า deltas เท่ากับ 20 หรือน้อยกว่า เมื่อราคาหุ้นปรับตัวลงเดลต้าจะเปลี่ยนไปเนื่องจากตัวเลือกจะกลายเป็นเงินหรือไม่ก็ตาม เมื่อหุ้นได้รับความลึกมากในเงิน (เดลต้าใกล้ 100) ก็จะเริ่มค้าเช่นหุ้นย้ายเกือบดอลลาร์สำหรับเงินดอลลาร์ที่มีราคาหุ้น ในขณะเดียวกันทางเลือกที่ยาวไกลออกไปจะไม่เป็นไปตามเงื่อนไขของสกุลเงินดอลลาร์ เดลต้าเป็นจำนวนที่สำคัญมากที่ควรพิจารณาเมื่อสร้างตำแหน่งรวมกัน เนื่องจากเดลต้าเป็นปัจจัยที่สำคัญเช่นนี้ผู้ค้าที่เลือกมักสนใจว่าเดลต้าอาจมีการเปลี่ยนแปลงอย่างไรเมื่อราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น แกมมาวัดอัตราการเปลี่ยนแปลงของเดลต้าสำหรับการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์อ้างอิงแต่ละจุด เป็นเครื่องมือที่มีค่าในการช่วยคุณคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงในสามเหลี่ยมปากแม่น้ำของตัวเลือกหรือตำแหน่งโดยรวม Gamma จะมีขนาดใหญ่ขึ้นสำหรับตัวเลือกเงินและจะลดลงอย่างมากสำหรับทั้งตัวเลือกในและนอกเงิน ซึ่งแตกต่างจากเดลต้าแกมมาเป็นบวกสำหรับการโทรและการวางสายเสมอ (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับตำแหน่งเดลต้าดูบทความเรื่อง: Going Beyond Delta ง่ายการทำความเข้าใจ Delta ตำแหน่ง) การเปลี่ยนแปลงความผันผวนและการผ่านเวลา - Theta และ Vega Theta เป็นตัวชี้วัดการสลายตัวของเวลาตัวเลือกจำนวนเงินที่ ตัวเลือกจะสูญเสียในแต่ละวันเนื่องจากเวลาผ่านไป สำหรับตัวเลือกเงินที่เพิ่มขึ้น theta จะเพิ่มขึ้นเป็นตัวเลือกให้เข้าสู่วันหมดอายุ สำหรับตัวเลือกในและนอกเงินนั้น theta จะลดลงเนื่องจากตัวเลือกจะหมดอายุลง Theta เป็นหนึ่งในแนวคิดที่สำคัญที่สุดสำหรับผู้ประกอบการค้ารายย่อยที่เริ่มต้นเข้าใจเพราะอธิบายถึงผลกระทบของเวลาในการเลือกตัวเลือกที่ได้รับซื้อหรือขาย ยิ่งเวลาออกไปมากเท่าไรคุณก็ยิ่งมีโอกาสน้อยลงเท่านั้น หากคุณต้องการเป็นเจ้าของตัวเลือกหนึ่งจะเป็นประโยชน์ในการซื้อสัญญาระยะยาว ถ้าคุณต้องการกลยุทธ์ที่มีผลกำไรจากการสลายตัวของเวลาคุณจะต้องการให้สั้นตัวเลือกระยะสั้นเพื่อให้การสูญเสียมูลค่าเกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็ว ภาษากรีกขั้นสุดท้ายที่เราจะดูคือ vega หลายคนสับสนวัวและความผันผวน ความผันผวนวัดความผันผวนของสินทรัพย์อ้างอิง Vega วัดความไวของราคาของตัวเลือกการเปลี่ยนแปลงความผันผวน การเปลี่ยนแปลงความผันผวนจะส่งผลต่อการโทรและการดำเนินการเช่นเดียวกัน การเพิ่มขึ้นของความผันผวนจะเพิ่มราคาของตัวเลือกทั้งหมดในสินทรัพย์และการลดลงของความผันผวนทำให้ตัวเลือกทั้งหมดลดลง อย่างไรก็ตามแต่ละตัวเลือกมีเวก้าของตัวเองและจะตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงความผันแปรเล็กน้อยแตกต่างกัน ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงความผันผวนมากขึ้นสำหรับตัวเลือกเงินที่มากกว่าตัวเลือกในหรือนอกเงิน ในขณะที่ vega มีผลต่อการโทรและทำให้ในทำนองเดียวกันดูเหมือนจะส่งผลกระทบต่อการโทรมากกว่าทำให้ บางทีอาจเป็นเพราะความคาดหวังของการเติบโตของตลาดในช่วงเวลาผลกระทบนี้จะเด่นชัดมากขึ้นสำหรับตัวเลือกในระยะยาวเช่น LEAPS การใช้ชาวกรีกเพื่อทำความเข้าใจเกี่ยวกับการรวมกันนอกจากการให้ชาวกรีกเป็นหนึ่งในตัวเลือกต่างๆแล้วคุณยังสามารถได้รับตำแหน่งเหล่านี้เพื่อรวมหลายทางเลือก วิธีนี้สามารถช่วยคุณประเมินความเสี่ยงต่างๆของการค้าทุกประเภทที่คุณพิจารณาไม่ว่าจะซับซ้อนแค่ไหน เนื่องจากตำแหน่งทางเลือกมีความหลากหลายของความเสี่ยงและความเสี่ยงเหล่านี้มีความแตกต่างกันไปอย่างมากในช่วงเวลาและการเคลื่อนไหวของตลาดสิ่งสำคัญคือต้องมีวิธีง่ายๆในการทำความเข้าใจ ด้านล่างนี้เป็นกราฟความเสี่ยงที่แสดงถึงกำไรที่น่าจะเป็นของการแพร่กระจายการเรียกเก็บเงินตามแนวตั้งซึ่งรวม 10 สายยาว 60 เดือนโดยมีสายสั้น 10 สายในเดือนมกราคม 65 และสาย 17.5 แกนนอนแสดงราคาต่างๆของหุ้น XYZ Corp ในขณะที่แกนแนวตั้งแสดงกำไรของตำแหน่ง หุ้นปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 60 (ตามแนวดิ่ง) เส้นประแสดงว่าตำแหน่งนี้มีลักษณะเป็นอย่างไรในปัจจุบันเส้นประจะแสดงตำแหน่งใน 30 วันและเส้นทึบจะแสดงตำแหน่งที่จะปรากฏในวันหมดอายุของเดือนมกราคม เห็นได้ชัดว่านี่เป็นตำแหน่งที่มีการเก็งกำไร (ในความเป็นจริงมันมักถูกเรียกว่า bull call spread) และจะถูกวางไว้เฉพาะเมื่อคุณคาดว่าหุ้นจะขึ้นราคา ชาวกรีกช่วยให้คุณเห็นว่าตำแหน่งที่สำคัญมีความสำคัญอย่างไรต่อการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นความผันผวนและเวลา เลือกเส้นแบ่งกลาง (เส้นประ) 30 วันครึ่งระหว่างวันนี้และวันหมดอายุของเดือนมกราคมและตารางด้านล่างกราฟแสดงให้เห็นว่ากำไรที่คาดการณ์เดลต้าแกมมาทีต้าและเวก้าจะเป็นอย่างไร สรุปชาวกรีกให้ความสำคัญกับการวัดความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นได้ เมื่อคุณเข้าใจพื้นฐานที่ชัดเจนแล้วคุณสามารถเริ่มใช้กลยุทธ์นี้ได้กับกลยุทธ์ปัจจุบันของคุณ ไม่เพียงพอที่จะรู้ว่าทุนรวมที่มีความเสี่ยงอยู่ในตำแหน่งตัวเลือก เพื่อให้เข้าใจถึงความน่าจะเป็นของการทำเงินทางการค้านั้นจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องสามารถวัดความเสี่ยงต่างๆได้ เนื่องจากเงื่อนไขต่าง ๆ มีการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องชาวกรีกให้แนวทางในการกำหนดว่าการค้าเฉพาะมีความผันผวนของราคาความผันผวนของความผันผวนและ กาลเวลา การผสมผสานความเข้าใจของชาวกรีกกับข้อมูลเชิงลึกที่มีประสิทธิภาพกราฟความเสี่ยงจะช่วยให้คุณใช้ตัวเลือกการซื้อขายของคุณไปอีกระดับหนึ่ง Frexit ย่อมาจาก quotFrench exitquot เป็นเศษเสี้ยวของคำว่า Brexit ของฝรั่งเศสซึ่งเกิดขึ้นเมื่อสหราชอาณาจักรได้รับการโหวต คำสั่งซื้อที่วางไว้กับโบรกเกอร์ที่รวมคุณลักษณะของคำสั่งหยุดกับคำสั่งซื้อที่ จำกัด ไว้ คำสั่งหยุดการสั่งซื้อจะ รอบการจัดหาเงินทุนที่นักลงทุนซื้อหุ้นจาก บริษัท ในราคาที่ต่ำกว่าการประเมินมูลค่าวางไว้ ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ของการใช้จ่ายทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจและผลกระทบต่อผลผลิตและอัตราเงินเฟ้อ พัฒนาเศรษฐกิจของเคนยา การถือครองสินทรัพย์ในพอร์ตลงทุน การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอถูกสร้างขึ้นโดยคาดหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน นี้. อัตราส่วนที่พัฒนาขึ้นโดย Jack Treynor ซึ่งวัดผลตอบแทนที่ได้รับเกินกว่าที่อาจได้รับเมื่อไม่มีความเสี่ยง